2019年，云南新華公司堅決貫徹兩個“一以貫之”原則，按照“固本增收、開拓增量，資產運營”的發展思路，通過做精水電主營業務強基固本，加大資產運營力度優化資本結構，推進市場開發增收創收，強化發展綜合智慧能源服務構筑多元產業布局，搶抓國家能源改革機遇大力發展。但近年來，云南電力市場形勢嚴峻，公司發展面臨著巨大挑戰。如何在競爭激烈的市場環境下，采用有效措施提高風險管理水平，不斷提升公司核心競爭力，實現公司可持續發展，是現階段公司管理者最為值得深入思考的問題。鑒于此，本文將結合云南新華公司風險管理現狀，剖析公司當前面臨的主要風險（主要矛盾和矛盾的主要方面），并在此基礎上，提出相應的監控與防范措施。

　　云南新華2016年4月份成立，受歷史原因、市場環境、人力資源等多方面因素影響，公司當前整體管理水平距離現代化企業精簡、高效的要求還有一定差距,風險管理缺乏系統科學的支撐,抵御風險的能力有待進一步提升。

　　一是系統性風險管理意識淡薄。受電力行業觀念固化的影響，公司職工時刻繃緊安全生產弦，整體風險防范意識多集中在生產安全風險層面。再加上公司風險防范知識相關宣貫、培訓較少，職工對企業市場風險、財務風險、戰略風險等一系列風險的認識不夠深刻，風險管理視野有待擴展。

　　二是風險管理制度針對性不強。雖制定《全面風險管理程序》、《內部審計管理程序》等風險管理制度，但不同程度存在生搬硬套上級公司文件的問題，沒有針對云南區域特性及市場環境制定符合實際的程序文件，制度對風險防控工作的指導效果不明顯。

　　三是制度執行力度不夠。受缺乏專業部門對風險防范工作的監督考核，從業人員專業性不足等因素制約，公司風險管理制度和工作計劃執行打折扣、效果不佳。同時，公司一些管理人員對出資人管資產、管人、管事方面的職責權限不夠清晰，不能很好地厘清出資人、經理層的權責邊界。開展工作站在區域公司和市場角度考慮多些，同兩個事業部溝通不夠，一定程度增大了工作違規風險。

　　 “問題是時代的聲音，解決問題是對時代的回應，也才能推動這個時代的社會進步。”具體到企業發展當中，深入進行風險分析，找準主要矛盾和矛盾的主要方面，集中力量解決矛盾、防范風險，是解決公司發展難題的重要前提。云南新華現階段面臨的主要風險有：

　　一是融資風險。表現為資本金配比不足、資本結構性矛盾突出。公司投資的所有電站已投產發電，但資本金配比一直未足額到位。再加上2014年起，云南電力市場根據國家政策要求，進入網上市場交易，公司銷售電價不斷下降，與可研批復電價差距巨大，致使收入不斷減少，虧損嚴重并不斷呈上升趨勢。公司經營性現金流入嚴重減少，資金缺口逐步加大，融資能力薄弱。為了維持資金鏈完整，保證公司信用，不得不通過融資租賃借款用于償還銀行借款，融資租賃借款比銀行借款資金成本高，虧損壓力劇增。由于資本金不足、政策變化、市場形勢嚴峻等原因，公司不得不舉債投資，導致資產負債率高，財務費用增加，進一步導致虧損加大。2017年-2021年是云南新華年還貸高峰期，每年需償還貸款本金3.30億元，發電收入遠遠不能覆蓋財務費用支出。公司資產負債率高102%，資產抵押率近100%，受限嚴重，再融資能力薄弱，公司信用面臨嚴重危機，財務風險、經營風險都難以控制。

　　二是項目并購風險。云南新華積極投身市場化改革浪潮當中，全力推進市場開拓增量，不斷增強自身市場競爭力。但在此過程中，應避免出現盲目擴張的急躁、膨脹心態，以防為公司發展帶來隱患。

　　首先，如果項目初期調研不充分，對行業環境、當地政策信息收集分析不足，調研成果不夠準確，法律盡職調查工作開展不夠深入，缺乏對目標項目資產和負債、對外擔保、關聯關系、納稅、環保等方面的綜合分析研判，容易導致信息不對稱，從而難以準確識別意向并購項目存在的風險隱患，增大公司投資受損的風險。同時，在市場開發任務重，人員配比不足的情況下，進行項目可行性研究時，對效益評估，獲利能力與財務表現等方面的比較不能做到全面深入，也容易導致項目投資收益評價不準確，投資決策的科學性、合理性不足。

　　其次，堅持開拓增量是新華發電的決策部署，也是云南新華貫徹實施的發展思路。當前，云南新華面向廣西、貴州等區域多面開發水電、風電、光伏等項目，加強開發大數據產業園、工業園區等綜合智慧能源項目。但電力項目建造資金消耗大，成本回收周期長，提高投資效率要建立在準確性、科學性、合理性的基礎上。公司在市場開拓過程中，需更加重視風險防控，避免一味求快給公司帶來潛在風險。

　　三是市場風險。政策變化給公司資產帶來損失。云南新華擁有南令河零、二、三級水電站開發權，由于云南省內水資源政策收緊，云南省政府文件要求原則上不再開發建設25萬千瓦以下的中小水電站，造成公司擁有開發權但未開發的小水電項目無形資產產生損失。同時，在國家現行宏觀政策下調電價的大環境及云南省電力市場供大于求的局面下，現有主營業務收入遠不能緩和支撐云南新華的財務壓力，財務費用逐年呈上升趨勢。管理人員積極探索債轉股、引入戰投等方案，主動與總部溝通協調，爭取盡早明確落實相關路徑，解決公司資產結構性矛盾，緩和財務壓力，降低財務風險和經營風險。

　　四是內控體系不完善帶來公司層面風險。內控制度不夠健全，組織機構職責存在交叉現象，分工不夠科學合理，沒有形成運行良性有效的權責分配體系，導致各項內控措施執行不到位，對一些歷史遺留難題和比較棘手的問題推動解決的成效不夠明顯，風險管理成效有待提升。

　　一是健全風險管理制度，深化風險合規文化。根據“查找、防范、控制、評價”四個步驟，按照具體順序，修訂完善公司內控制度、風險管理制度，建立風險防控管理制度網絡，確保每個環節有制可依；按照科學、精簡、高效、制衡的原則，明確各機構的職責權限，避免業務重復或職能交叉，形成各司其職、各負其責、相互制約、相互協調的工作機制；對各機構的職能進行科學合理的分解，確定各具體職位的名稱、職責、崗位要求和工作內容等，明確各個崗位的職責權限和相互關系，促進公司各層級員工明確職責分工、正確行使職權，不斷提升工作效率，推動建立工作合規常態化機制。

　　二是健全投資決策機制，防范項目收并購風險。立足云南新華發展實際，聚焦新形勢下發展面臨的新問題，及時修訂完善《三重一大決策實施制度管理程序》，明確“三重一大”事項的主要范圍，落實黨組織集體研究討論前置程序，完善重大投資決策論證、監督、問責機制，不斷提高投資決策的科學性、合理性；同時，堅持加強項目前期立項審查工作，嚴格履行目標篩選、前期調研、立項審批、盡調估值等程序。在精準判斷風險隱患的基礎上，不斷強化對重點項目、市場熱點、異常情形的分析研判和協調跟進，定期排查梳理重點風險，動態評估潛在風險，提前制定應對措施，切實提高項目收并購過程中風險防控工作前瞻性、針對性、有效性。

　　三是加強權責履行監督，確保制度執行到位。領導班子切實履行好“一崗雙責”，遵循收并購事項立項、決策、執行等關鍵控制環節的流程管控，嚴格執行“三重一大”決策制度。黨委切實擔負起督促落實主體責任，紀委履行監督執紀問責職能，業務歸口部門嚴格落實風險防控責任，以嚴要求、硬措施一級抓一級，層層抓落實。加強對“事前、事中、事后”三個環節的監管，強化對前期商務談判、費用支出、重點人員的監督，做到“執規必嚴”、“違規必究”，確保各項規章制度貫徹落實，切實排查隱患，防范偏離目標的各種風險，實現預防在先，關口前移。同時，嚴查黨委主體責任缺失、部門監管責任落實不力、紀檢監察機構責任缺位等問題，推動風險管理工作取得扎實成效。

　　四是強化風險管理培訓，提升職工履職能力。增強對風險管理相關培訓工作的重視程度，加大員工培訓資金投入。組織業務歸口部門對投資并購有關法律、法規和業務知識技能的復合培訓，特別是《公司法》、《合同法》、《國有資產法》專題培訓，幫助領導干部進一步厘清出資人權責邊界，明確干事創業的方向。同時，有針對性的進行項目前期工作、投資并購及出讓業務操作培訓，不斷提升投資決策水平，夯實投資并購工作質量，充分發揮云南新華區域投資公司的平臺作用。

　　一是確保治理結構運行良性有效。根據國家有關法律法規的規定，結合云南新華公司及下屬公司的實際情況，建立清晰合理的“新三會”權責管控體系。以公司章程和文件的形式，明確董事會、監事會和經理層的職責權限、任職條件、議事規則和工作程序，確保決策、執行和監督互相分離，形成制衡。董事會、總經理辦公會、監事會和經理層的產生程序應當合法合規，其人員構成、知識結構、能力素質應當滿足履行職責的要求。確保董事會、監事會和經理層能夠按照法律法規和公司章程的規定行使職權，形成科學決策、良性運行機制。

　　二是充分發揮監事會風險防控作用。修訂完善《監事會議事規則》，明確監督職責，開展定期監督和不定期專項監督，實現監督常態化。督促行使監事會職能的部門切實履行職責，積極聯動財務、審計等有關部門，深入開展監督審查工作，形成監督合力，提高監督檢查工作效能。發現經營管理或財務方面的問題，可直接向公司提出整改意見。發現經營班子違規違法事項，按照干部監督管理辦法報送相關部門或上級公司處理。同時，強化對無開發價值的核銷項目的監管，督促審計與法務部門通過對核銷項目的審計監督，排查違規違紀支出問題，充分發揮監事會風險防控作用。

　　三是加強與兩個事業部的溝通協調。厘清區域公司管人、管事、管資產的權責邊界，充分發揮云南新華“區域市場開發、區域資源獲取與整合、地方政府與公共關系協調、投融資”四大中心作用。同時，積極配合兩個事業部圍繞成本費用降低、推行集約化管理，實現副線成本減少的工作思路，確保集團公司、新華發電公司各項決策部署在云南新華落實到位，促使各項工作合規合法進行，推動公司發展邁上新臺階。

　　四是積極推動解決歷史遺留難題。有序推進各項扭虧治理措施穩步實施，全力推動扭虧目標實現。同時，開展龍江庫區養殖合作，積極探索生態旅游、休閑娛樂、養老、生態種植等產業開發模式，盤活龍江庫區優質資源，進一步為公司營收增利；積極與政府協調溝通，商議解決埋桑壩龍江庫區孤島土地權屬證件辦理不及時和南襪河一級水電攔河壩和引水渠閘門拆除的賠償問題，最大限度為公司爭取利益；加快注銷龍江公司持有20%干股的“德宏龍江農牧開發有限公司”，消除公司潛在股權風險。

　　跳出把風險看作純粹的壞東西、惡東西的思維定勢和認識誤區，從辯證的、綜合的、全方位的角度上把握風險與公司發展的關系。深刻認識到風險意識可轉化為公司發展的現實動力，堅持按照“三個有利于”標準，守正出奇、銳意進取，進一步推進黨企深度融合，全力推動減虧如期實現。同時，在發展過程中強化風險防范意識，做好風險管理工作，最大限度發揮風險防控作用，為公司穩健發展保駕護航。

　　一是堅持發展是第一要務，全面提升公司競爭力。深入學習貫徹集團董事長余劍鋒同志在新華發電調研的重要講話內涵，帶領干部職工在快速變化的企業外部環境中不斷突破自我、求新求變。從實際出發，激發干部職工大膽開拓、先行先試的銳氣和精氣神。并拿出有效措施，將董事長的講話精神落實到實際工作中，砥礪奮進，不斷提高公司核心競爭力，全力推進減虧目標如期實現。

　　首先，堅持強基固本，守正出奇。繼續做好主營業務工作，加強與售電公司合作，為全年電量消納提供重要保障。拓寬營銷渠道，充分發揮龍江水電站跨省區交易主體資格優勢，多爭取協議外西電東送電量。做好與電力交易中心、省調相關部門溝通協調工作，爭取主汛期發電能力、電力通道最大化。

　　其次，全力開拓增量，加快轉型。樹立“有項目、有資源才有用武之地”的生存觀和發展觀，突破傳統運營模式，跟蹤貴州小井、云縣新材料光伏工業園區、大數據產業園區等現有意向項目。面向廣西、貴州、廣東、福建、海南等區域審慎并購水電、風電、光伏項目，擴大收并購規模，實現利潤增長，提升公司競爭力。

　　最后，推進資產運營，著力破局。加強與總部的溝通，積極協調推進，盡快完善債轉股路徑方案，解決公司資產結構性矛盾。同時，創新經營，借助新疆新華上市契機，引入戰投，進一步改善資本結構，降低財務費用提升利潤，從而推動經營效益提升。

　　二是健全激勵機制，激發干部擔當作為原動力。以組織建設體系為基礎，從政治忠誠上教育干部主動擔當、選拔任用上引導干部爭相擔當、教育培訓上促使干部善于擔當、管理方式上推動干部敢于擔當、工作氛圍上激勵干部樂于擔當，切實推動公司各項工作高效運行。同時，實踐容錯糾錯機制，落實“三個區分開來”要求，科學辯證地分析干事創業中的失誤和偏差，綜合考慮問題發生的背景原因、動機目的、政策依據、情節輕重和性質后果等方面因素。旗幟鮮明為那些敢于擔當、踏實做事、不謀私利的干部撐腰鼓勁，讓擔當有為者放下包袱，激發廣大干部干事創業的激情，切實推進兩個事業部實體化建設和新華發電黨委轉型升級等戰略落地，為實現減虧目標凝心聚力。

　　三是貫徹落實新發展理念，推動云南新華可持續、健康、高質量發展。推動高質量發展，是保持經濟持續健康發展的必然要求。云南新華應立足實際，以推進“安全和發展相統一、效率和效益相統一”為抓手，牢牢把握高質量發展這一根本要求，厚植發展優勢，創新工作思路，深入推進新舊動能轉換，全力實現公司可持續健康發展。

　　堅持安全與發展相統一：科學發展觀第一要義是發展，根本方法是統籌兼顧。公司應以科學發展觀為指導，牢牢堅持發展和安全都是硬道理這一中心思想，堅持兩手抓、兩手都要硬，實現兩者相統一，推動企業高質量發展。首先，安全是發展的前提，堅持以安全保發展。始終守住生產安全底線。同時，秉承安全發展理念，制定有效、合理的風險應對措施，解決好發展中面臨的風險隱患。既要保證投資資金安全，又要保證國有資產保值、增值。其次，發展是安全的目的，堅持以發展促安全。當前電力行業市場競爭激烈，公司必須強化市場風險意識，不等不靠，主動謀求發展出路，不斷提升市場競爭力，保障公司生存安全。同時，要緊抓國家能源改革機遇，跨區域積極開拓水電、風電、光伏等新能源項目，開發跟進大數據產業園、工業園區等綜合智慧能源項目，踐行新華發電“為能源清潔低碳、安全高效奉獻力量的綜合智慧能源運營商和一體化方案提供者”的發展愿景和發展理念，切實優化公司產業布局，促進新舊動能轉換，推動公司實現高質量發展。

　　堅持效率和效益相統一：深入學習貫徹黨中央關于供給側結構性改革的決策部署。首先，堅持質量第一、效益優先。突出目標導向和問題導向，摒棄盲目求快的心理，持續抓重點、補短板、強弱項，以有質量有效益可持續的速度開拓市場，確保公司可持續健康發展。其次，堅持統籌兼顧、提升效率。杜絕不作為、慢作為，建立運轉高效的現代化企業制度。深入推進集團公司、新華發電各項改革措施在云南新華落實落地，扎實將各項重點任務向縱深推進，全力實現公司戰略目標，為新華發電轉型升級貢獻力量。